深圳新聞網(wǎng)2025年8月15日訊（深圳特區(qū)報(bào)記者 張程）近日，中國(guó)太平旗下子公司太平資產(chǎn)獲國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批復(fù)，同意其投資設(shè)立太平（深圳）私募證券投資基金管理有限公司，標(biāo)志著保險(xiǎn)系私募證券基金管理公司數(shù)量已擴(kuò)容至6家，資本市場(chǎng)正迎來保險(xiǎn)長(zhǎng)期資金的持續(xù)流入。
這一“險(xiǎn)資系私募”的落地是響應(yīng)保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)的具體舉措。保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)是指保險(xiǎn)公司出資設(shè)立私募證券投資基金，主要投向二級(jí)市場(chǎng)股票并長(zhǎng)期持有，目前已有三批試點(diǎn)，試點(diǎn)金額合計(jì)達(dá)2220億元（含已批復(fù)和擬批復(fù)試點(diǎn)規(guī)模），參與機(jī)構(gòu)擴(kuò)展至多家頭部險(xiǎn)企及中小險(xiǎn)企。
太平資產(chǎn)方面表示，設(shè)立私募證券投資基金公司旨在響應(yīng)保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)，將嚴(yán)格規(guī)范基金運(yùn)作管理，建立健全長(zhǎng)周期考核機(jī)制和符合保險(xiǎn)資金特性的投資策略，充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期資本、耐心資本作用，進(jìn)一步加大中長(zhǎng)期資金對(duì)資本市場(chǎng)的投資力度，堅(jiān)定服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，更好發(fā)揮保險(xiǎn)資金“穩(wěn)定器”和“壓艙石”作用。
這也是在深落地的第二家保險(xiǎn)系私募證券基金管理公司。今年5月，平安資管獲國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批復(fù)，同意在前海設(shè)立恒毅持盈（深圳）私募基金管理有限公司。該公司注冊(cè)資本為3億元，目前已完成工商注冊(cè)程序。恒毅持盈將作為基金管理人向平安人壽定向發(fā)行契約型私募證券投資基金，首期基金規(guī)模300億元。基金將聚焦“長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資”的理念，重點(diǎn)布局符合政策導(dǎo)向和險(xiǎn)資配置需要的優(yōu)質(zhì)上市公司，積極發(fā)揮保險(xiǎn)資金耐心資本的優(yōu)勢(shì)，助力中國(guó)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。
一直以來，深圳對(duì)長(zhǎng)期資金的支持力度顯著。2022年出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)深圳風(fēng)投創(chuàng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》明確，對(duì)新設(shè)立的私募證券基金管理企業(yè)給予最高500萬元獎(jiǎng)勵(lì)；今年出臺(tái)的《深圳市促進(jìn)風(fēng)投創(chuàng)投高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》提出，支持保險(xiǎn)公司在深設(shè)立千億級(jí)基金，主要投向集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等領(lǐng)域和電子信息、生命健康、高端裝備、先進(jìn)材料、新能源汽車等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。這與險(xiǎn)資追求長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)的特性高度契合。
而符合條件的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)新設(shè)私募證券投資基金，主要目的是探索保險(xiǎn)資金運(yùn)用新模式，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金成為耐心資本。對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言，參與長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)，有利于保險(xiǎn)資金增加符合投資策略的長(zhǎng)期投資資產(chǎn)，優(yōu)化新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下保險(xiǎn)資金資產(chǎn)負(fù)債匹配，提高資金使用效率，推動(dòng)險(xiǎn)資加大入市力度。
從參與試點(diǎn)的各機(jī)構(gòu)和金額情況來看，保險(xiǎn)公司對(duì)參與試點(diǎn)持積極態(tài)度。保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，目前開展試點(diǎn)的險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)均在穩(wěn)步推進(jìn)，后續(xù)參與試點(diǎn)的資金規(guī)模和機(jī)構(gòu)范圍有望進(jìn)一步擴(kuò)容，更多保險(xiǎn)資金將陸續(xù)進(jìn)入資本市場(chǎng)。
